董玉東透表示，以黑貓為例，在2022年原材料價(jià)格大幅上漲后，平均一輛車的虧損已超萬元。這對于企業(yè)而言，已構(gòu)成了較大壓力。

  近日，證券時(shí)報(bào)·e公司記者前往了位于北京市朝陽區(qū)的歐拉新能源4S店進(jìn)行實(shí)地探訪，發(fā)現(xiàn)店內(nèi)與歐拉白貓、黑貓相關(guān)的宣傳物料已全部撤掉。銷售人員告訴記者，這兩款車何時(shí)能夠恢復(fù)接單，目前店內(nèi)還沒有接到通知。

  歐拉白貓、黑貓的暫停接單，側(cè)面反映出原材料價(jià)格上漲背景下，小型電動(dòng)車的生存困境。另一方面，新能源汽車補(bǔ)貼的退坡、新能源汽車積分交易價(jià)格的下降，也進(jìn)一步催高了電動(dòng)汽車的成本。

  “按現(xiàn)在的成本，基本上是賣一輛虧一輛”。一位不愿具名的某車企內(nèi)部人士透露，雖然原材料價(jià)格上漲、新能源汽車補(bǔ)貼退坡等是整個(gè)行業(yè)面臨的共性挑戰(zhàn)，但相比之下，小型電動(dòng)車面臨的困境更為突出。當(dāng)原本的成本優(yōu)勢不復(fù)存在后，小型電動(dòng)車究竟該往何處走？正在困擾著企業(yè)的經(jīng)營者。

  補(bǔ)貼退坡疊加原材料價(jià)格上漲，新能源車現(xiàn)集體漲價(jià)潮

  3月17日，特斯拉中國官網(wǎng)顯示，后輪驅(qū)動(dòng)Model Y售價(jià)提高至31.69萬元，漲價(jià)1.5萬元。值得關(guān)注的是，這是僅僅七天內(nèi)，特斯拉中國對旗下產(chǎn)品進(jìn)行的第三輪價(jià)格上調(diào)。

  截至目前，特斯拉Model 3高性能版合計(jì)提價(jià)2.8萬元，現(xiàn)售價(jià)為36.79萬元；Model Y高性能版兩次合計(jì)提價(jià)3萬元，現(xiàn)售價(jià)41.79萬元。

  對于售價(jià)頻繁上調(diào)的原因，特斯拉方面稱，主要是受到了原材料價(jià)格上漲等因素影響。特斯拉首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克也曾在社交媒體上發(fā)文稱，特斯拉以及旗下的火箭公司SpaceX正面臨原材料和物流方面的巨大通脹壓力。

  3月18日，小鵬汽車公告稱，受上游原材料價(jià)格持續(xù)大幅上漲影響，小鵬汽車將對在售車型的價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，補(bǔ)貼前售價(jià)的上調(diào)幅度為10100-20000元不等。此次價(jià)格調(diào)整將于3月21日零時(shí)起生效。

  3月16日，奇瑞新能源也對旗下的小螞蟻和QQ冰淇淋車型進(jìn)行了價(jià)格上調(diào)，調(diào)整幅度為3000元-6000元不等。據(jù)悉，價(jià)格調(diào)整前，這兩款小型電動(dòng)車的售價(jià)區(qū)間為2.99萬元-8.19萬元。調(diào)整后，奇瑞小螞蟻408km全糖版的售價(jià)已升至8.9萬元。

  奇瑞新能源方面稱，受國家政策調(diào)整及電池、芯片原材料價(jià)格持續(xù)大幅度上漲等因素影響，奇瑞新能源多款車型成本持續(xù)增高。為了能夠持續(xù)為用戶提供產(chǎn)品，公司對部分車型進(jìn)行價(jià)格上調(diào)。

  “動(dòng)力電池的原材料價(jià)格上漲已經(jīng)持續(xù)了一年之久，步入2022年，這種上漲的趨勢仍在加劇”，董玉東告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者，來自上游的壓力，正在一步步傳導(dǎo)至下游車企。

  公開數(shù)據(jù)顯示，進(jìn)入2022年，碳酸鋰價(jià)格在元旦站上30萬元/噸之后開啟跳漲模式，在2月中旬沖上40萬元/噸，在3月初突破50萬元/噸大關(guān)，較年初上漲近7成。

  近期，在多空博弈下 LME 鎳價(jià)一度拉漲至10萬美金/噸，再度催高了動(dòng)力電池的原材料價(jià)格。近一周內(nèi)，電池級硫酸鎳價(jià)格大幅上漲，周內(nèi)漲幅 30.6%。

  中金公司方面透露道，根據(jù)車企反饋的情況，當(dāng)前新能源汽車的成本提升幅度在10-20%、單車在萬元左右。

  “目前部分新能源車型的成本和售價(jià)已經(jīng)出現(xiàn)了倒掛現(xiàn)象”，奧緯咨詢董事合伙人、大中華區(qū)汽車及私募基金業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人張君毅告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者，在這種情況下，漲價(jià)是必然趨勢。

  據(jù)證券時(shí)報(bào)·e公司記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來，蔚來、小鵬汽車、哪吒汽車、零跑汽車、威馬汽車、廣汽埃安、飛凡汽車、比亞迪、歐拉、上汽通用五菱、大眾汽車、極氪、幾何汽車、福特汽車等均對旗下的新能源汽車產(chǎn)品進(jìn)行了價(jià)格上調(diào)，漲價(jià)幅度在幾千元至萬元不等，幾乎覆蓋了目前電動(dòng)汽車市場的主流車型近40款。

  上汽通用五菱的內(nèi)部人士告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者，動(dòng)力電池原材料成本的大幅上漲，對于每一家新能源車企而言都是客觀存在的困難。

  三月以來，多家新能源車企開啟了對旗下車型的二輪調(diào)價(jià)，疑似掀起又一波的“漲價(jià)潮”。

  在漲價(jià)的同時(shí)，也有車企不得不暫停旗下熱銷車型的接單，以應(yīng)對成本上漲而帶來的危機(jī)。

  日前，歐拉汽車宣布旗下白貓、黑貓兩款車型暫停接單。此前，這兩款車是歐拉汽車的熱銷主力。在暫停了這兩款車型接單后，歐拉汽車在今年2月的銷量也出現(xiàn)了小幅波動(dòng)。今年2月，歐拉汽車銷量為6261輛，同比下滑15.09%，環(huán)比下滑52.68%。

  董玉東告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者，暫停接單是不得已的措施，目前平均每售出一輛黑貓白貓，虧損幅度要在萬元左右。同時(shí)，受到芯片短缺的影響，車輛的交付周期一直在拉長。長此以往，對于消費(fèi)者和企業(yè)本身，都是不利的。目前，歐拉正在積極尋求解決方案。

  近日，證券時(shí)報(bào)·e公司記者前往了位于北京市朝陽區(qū)的歐拉新能源4S店進(jìn)行實(shí)地探訪。銷售人員告訴記者，目前店內(nèi)在售的車型僅有好貓及好貓GT，歐拉白貓、黑貓的接單何時(shí)恢復(fù)，暫時(shí)還未接到通知。

  “目前好貓是有現(xiàn)貨的，好貓GT預(yù)訂后則需要等待約兩個(gè)月時(shí)間才能提車”，上述銷售人員建議，如果考慮購買，需要盡快。廠商方面已通知要進(jìn)行新一輪的價(jià)格上調(diào)，但具體的調(diào)整時(shí)間他暫時(shí)還未獲知。

  據(jù)了解，今年3月1日，歐拉汽車在官方App上宣布，新款歐拉好貓售價(jià)從之前的10.39萬-14.39萬元，調(diào)整為12.19萬-15.19萬元，漲幅在8000元-18000元之間。

  實(shí)際上，新能源車企集體掀起的漲價(jià)潮背后，不僅有原材料價(jià)格上漲有關(guān)，也與近期國家對于新能源汽車補(bǔ)貼政策調(diào)整以及新能源汽車積分價(jià)格的下滑有密切聯(lián)系。

  根據(jù)財(cái)政部等四部委聯(lián)合發(fā)布的2022新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策；2022年，新能源汽車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)在2021年基礎(chǔ)上退坡30%。同時(shí)，2022年也是國家補(bǔ)貼政策實(shí)施的最后一年。

  根據(jù)最新補(bǔ)貼方案，自2022年1月1日起，續(xù)航里程300公里(含)至400公里的純電動(dòng)車型補(bǔ)貼0.91萬元，較2021年減少3900元；續(xù)航里程大于或等于400公里的純電動(dòng)車型補(bǔ)貼1.26萬元，較2021年減少5400元。

  與此同時(shí)，新能源汽車積分(NEV積分)的交易價(jià)格也在下滑。哪吒汽車創(chuàng)始人、董事長方運(yùn)舟向證券時(shí)報(bào)·e公司記者透露道，2021年，NEV積分的均價(jià)為2000元/分，但到2022年初，NEV的積分價(jià)格已回落至1000元/分左右，波動(dòng)幅度較大。

  “此前，NEV積分最高可以飆到2500元/分，目前最新的積分價(jià)格可能只有500元/分-800元/分”，董玉東表示，積分價(jià)格的回落，以及補(bǔ)貼退坡、原材料價(jià)格上漲等因素的疊加，使得小型電動(dòng)汽車的虧損已成必然。

  成本上漲、交付秩序混亂，小型電動(dòng)車暴露生存困境

  近年來，新能源汽車無疑是市場上最熱門的板塊。即便是在疫情、芯片短缺等多重壓力下，新能源車市仍然保持了逆勢增長的走勢。

  中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年2月，新能源汽車產(chǎn)銷分別達(dá)到36.8萬輛和33.4萬輛，同比增長2.0倍和1.8倍。2022年1-2月，新能源汽車產(chǎn)銷82.0萬輛和76.5萬輛，同比增長1.6倍和1.5倍。

  而從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上來看，A00級和A0級的小型電動(dòng)車無疑占據(jù)了新能源汽車市場的半壁江山。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，近兩年來，小型純電動(dòng)乘用車平均市場份額已超40%。在新能源汽車下鄉(xiāng)活動(dòng)開展后，其市場份額還在進(jìn)一步走高。

  全國乘用車市場信息聯(lián)席會(huì)秘書長崔東樹告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者，小型電動(dòng)車車身小巧，價(jià)格實(shí)惠，對于很多消費(fèi)者而言，是剛需性產(chǎn)品，也很適合作為家庭中的“第二輛車”。

  2020年，上汽通用五菱憑借著一款五菱宏光MINI EV，成為了新能源汽車市場中的“網(wǎng)紅”，也讓小型電動(dòng)車市場進(jìn)一步升溫。

  “目前的新能源汽車市場已呈現(xiàn)出啞鈴狀，高端車型和低端小型車占據(jù)了更多的市場份額?！币晃蛔C券分析師告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者，小型電動(dòng)車的發(fā)展趨勢一直很被業(yè)內(nèi)看好，也利于新能源汽車的進(jìn)一步推廣和普及。

  然而，在新冠疫情反復(fù)、原材料價(jià)格上漲、芯片短缺等因素的集體作用下，小型電動(dòng)車也面臨著一定的生存困境。

  日前，證券時(shí)報(bào)·e公司記者探訪了上汽通用五菱位于北京朝陽區(qū)的一家4S店，在偌大的店面中，鱗次櫛比地陳列著各類展車，其中最受市場關(guān)注和歡迎的五菱宏光MINI EV只能被放置在店外。

  “展車太多了，店內(nèi)實(shí)在放不開，而且放在店外的這些車型，已經(jīng)沒有現(xiàn)車了，只等進(jìn)行預(yù)訂”，銷售人員告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者，從現(xiàn)在開始下單，預(yù)計(jì)要等待1個(gè)月左右的時(shí)間才能提車。

  被問及無法立即提車的原因時(shí)，對方表示，主要是受到疫情和供應(yīng)鏈的影響。

  證券時(shí)報(bào)·e公司記者注意到，由于目前新能源車企普遍面臨的交付壓力，網(wǎng)絡(luò)上已經(jīng)漸漸催生了一門轉(zhuǎn)賣訂單的生意。

  記者登陸了咸魚等二手交易平臺，隨機(jī)輸入了極氪、坦克、歐拉、五菱等幾個(gè)熱門的新能源品牌，并添加“訂單”為關(guān)鍵詞，立即會(huì)彈出多個(gè)轉(zhuǎn)讓訂單，同時(shí)也有用戶備注了高價(jià)接單需求。

  據(jù)一位咸魚賣家透露，目前這種轉(zhuǎn)單基本以本地轉(zhuǎn)讓為主，不接受跨省。很多賣家會(huì)盯緊最熱門的車型進(jìn)行預(yù)訂，尤其是那種可線上訂購的。在成功搶到訂單后，再進(jìn)行一定的溢價(jià)轉(zhuǎn)賣給亟需購車的消費(fèi)者。對于一部分消費(fèi)者而言，可以節(jié)省掉排隊(duì)等車的時(shí)間。

  張君毅告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者，咸魚轉(zhuǎn)單的火熱，側(cè)面反映了當(dāng)前新能源汽車市場生產(chǎn)秩序和交付秩序的混亂。待供應(yīng)鏈的問題得到改善、原材料價(jià)格回落，車企的生產(chǎn)恢復(fù)穩(wěn)定后，這種現(xiàn)象會(huì)慢慢消退。

  “目前部分車企是默認(rèn)這種行為的，但長期以往，對品牌而言，也是一種傷害”，有業(yè)內(nèi)人士分析稱，無法及時(shí)和穩(wěn)定的供應(yīng)，會(huì)在一定程度上削減消費(fèi)者對品牌的認(rèn)同感。

  此前，歐拉汽車白貓、黑貓的暫停接單，已在市場上引起了不小的波瀾。

  上述人士表示，與其他級別的車型相比，A00級的小型電動(dòng)車?yán)麧櫩臻g有限，主要依賴的是規(guī)模帶來的效益。當(dāng)成本大幅上漲其，其利潤必然會(huì)受到進(jìn)一步的擠壓，其生存危機(jī)也會(huì)率先暴露出來。

  “目前小型電動(dòng)汽車的市場需求非常旺盛，如果按照現(xiàn)在的銷售節(jié)奏，可能到明年單車的虧損會(huì)增加到1.7萬元”，董玉東告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者，繼續(xù)接單，虧損會(huì)擴(kuò)大，交付周期也會(huì)越來越長，當(dāng)前的小型電動(dòng)車企必須要進(jìn)行一定的調(diào)整。

  降成本OR品牌升級，小型車電動(dòng)車何處何從？

  盛極一時(shí)的小型電動(dòng)車究竟要如何走出眼前的困境？對于很多車企而言，這無疑是一道難題。

  張君毅告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者，A00小型電動(dòng)車采用的部分零部件并非車規(guī)級，而是消費(fèi)級，車企在零部件層面進(jìn)一步優(yōu)化，整車的成本是有望進(jìn)一步得到控制的。不過，從長遠(yuǎn)來看，進(jìn)行產(chǎn)品和品牌的升級，才會(huì)給企業(yè)帶來更高的利潤空間和毛利。

  實(shí)際上，將產(chǎn)品進(jìn)行升級，已是目前小型電動(dòng)車企普遍認(rèn)同的路線。

  “對于小型電動(dòng)車而言，持續(xù)的漲價(jià)和暫停接單、甚至停產(chǎn)不做了顯然是不現(xiàn)實(shí)的”，方運(yùn)舟認(rèn)為，對于車企而言，對產(chǎn)品的規(guī)模戰(zhàn)略要足夠堅(jiān)定，不能受到成本價(jià)格波動(dòng)或者其他因素而輕易進(jìn)行轉(zhuǎn)移。同時(shí)，在成本不斷攀升的情況下，車企更應(yīng)該思考如何打造高性價(jià)的產(chǎn)品。

  方運(yùn)舟認(rèn)為，高性價(jià)比是小型電動(dòng)車的優(yōu)勢，也是其特有的競爭力。企業(yè)要保持這種高性價(jià)比，必須要依靠技術(shù)上的升級，實(shí)現(xiàn)研發(fā)成本的降低，功能的通用等等。

  董玉東也表示，單純的提升產(chǎn)品售價(jià)，消費(fèi)者未必會(huì)買單，甚至?xí)a(chǎn)生反感。因此，他認(rèn)為，小型電動(dòng)車產(chǎn)品價(jià)格的上漲，一定是伴隨著配置的增加、科技感的提升。

  證券時(shí)報(bào)·e公司記者注意到，在今年3月1日歐拉宣布產(chǎn)品價(jià)格提升時(shí)，確實(shí)也同步公布了增設(shè)配置的說明。

  董玉東表示，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展的前期，A00級純電動(dòng)汽車是非常好的產(chǎn)品，帶動(dòng)了新能源汽車滲透率的上漲，但是隨著原材料價(jià)格上漲、補(bǔ)貼退坡，虧損的趨勢體現(xiàn)得越來越明顯。與此同時(shí)，我們意識到我們現(xiàn)有的品牌和產(chǎn)品均需要進(jìn)行升級，包括A0級、A級、B級的新能源產(chǎn)品在內(nèi)的“腰部市場”遲早會(huì)迎來一輪集體崛起。

  “隨著產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我們已經(jīng)充分認(rèn)識到只有15萬以上的產(chǎn)品才有盈利的空間。因此，當(dāng)前的歐拉，必須要往上走?！倍駯|判斷，未來國內(nèi)的新能源汽車市場，或?qū)㈦S著各類產(chǎn)品的升級，逐步形成“橄欖球狀”的市場格局。

  無獨(dú)有偶，目前小型電動(dòng)車企市場上的銷量王者——上汽通用五菱，近期也對旗下的產(chǎn)品進(jìn)行了改進(jìn)和升級。

  上汽通用五菱的內(nèi)部人士告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者，自五菱銀標(biāo)推出以來，上汽通用五菱就打響了轉(zhuǎn)型升級的第一步，五菱的產(chǎn)品和品牌升級步伐會(huì)根據(jù)用戶的消費(fèi)升級需求而進(jìn)行。

  張君毅分析稱，雖然上汽通用五菱在前期已經(jīng)充分享受到小型電動(dòng)車的市場紅利，但公司非常具有緊迫感，如果沒有疫情和供應(yīng)鏈層面的壓力，公司的升級步伐或許會(huì)更快。

  面對小型電動(dòng)車企的集體升級，也有業(yè)內(nèi)人士提出了另外一種聲音：做小型車的企業(yè)集體向上，現(xiàn)有的低端市場由誰來維護(hù)？新能源汽車產(chǎn)品的普及速率是否會(huì)有所削減？

  對此，張君毅認(rèn)為，伴隨著消費(fèi)升級的大趨勢，車企的產(chǎn)品和品牌升級是大趨勢。現(xiàn)有的小型電動(dòng)車市場，更需要那些從事低速電動(dòng)車產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)的企業(yè)進(jìn)行升級、進(jìn)入。在他看來，讓低速電動(dòng)車企升級打造A00、A0級電動(dòng)車產(chǎn)品，更有利于制造升級和產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。

  “如果長期靠傳統(tǒng)車企‘降維’打造低端產(chǎn)品，并不利于制造升級和產(chǎn)業(yè)的持續(xù)向上?！睆埦阏J(rèn)為，從這個(gè)角度來看，小型電動(dòng)車企向更高階的市場進(jìn)行沖擊，雖然會(huì)面臨一定的挑戰(zhàn)，但卻是他們必須要走的路，也是應(yīng)對當(dāng)前各類挑戰(zhàn)的“最優(yōu)解”。

  原材料價(jià)格上漲不可持續(xù)，終端消費(fèi)熱情不減

  盡管新能源汽車的“漲價(jià)潮”一浪高過一浪，但終端市場的需求卻并未縮減。

  上汽通用五菱4S店的銷售人員告訴記者，目前店內(nèi)的五菱宏觀Mini EV早早就被訂出去了，上一批訂單剛剛完成交付。在他看來，由于小型電動(dòng)車本身售價(jià)不高，消費(fèi)者購買該產(chǎn)品基本是處于代步的剛需，所以價(jià)格上的微調(diào)并不會(huì)影響到其購買意愿。

  崔東樹也認(rèn)為，目前頭部的新能源車企已掌握了一定的定價(jià)權(quán)，它們進(jìn)行價(jià)格調(diào)整，并不會(huì)影響到終端市場的需求，因此乘聯(lián)會(huì)對于今年新能源汽車市場的預(yù)期銷量目標(biāo)并沒有調(diào)整。

  同時(shí)，崔東樹也指出，當(dāng)前的原材料價(jià)格上漲不可持續(xù)，最終仍然會(huì)回歸到理性的市場定價(jià)。

  東吳證券發(fā)布的研報(bào)顯示，由于下游動(dòng)力電池、儲能電池需求旺盛，碳酸鋰短期新增供給有限，疊加部分廠商囤貨影響，致使2022年初以來碳酸鋰價(jià)格加速上漲。但近期電池級碳酸鋰價(jià)格漲幅已逐漸趨緩。同時(shí)，長期來看，全球的鎳產(chǎn)能正在逐步釋放，供給緊張將得到緩解，且新產(chǎn)能多為一體化配套，可有效降低鋰電產(chǎn)業(yè)鏈成本。目前的鎳價(jià)上漲對產(chǎn)業(yè)鏈影響相對有限。

  中金公司分析稱，目前電池漲價(jià)影響已落地，車企跟進(jìn)調(diào)價(jià)形成初步利空出盡。預(yù)計(jì)后續(xù)新能源持續(xù)的高景氣度將進(jìn)一步緩解市場擔(dān)憂，維持全年新能源乘用車500 萬輛以上銷量判斷不變。

  “按照市場的規(guī)律，動(dòng)力電池的原材料價(jià)格不會(huì)一直處于高位，勢必會(huì)回歸理性”，方運(yùn)舟認(rèn)為，對于小型電動(dòng)車企而言，要學(xué)會(huì)在成本價(jià)格巨變的情況下做好平衡，堅(jiān)持自身的戰(zhàn)略和定力。在他看來，符合大眾需求的高性價(jià)比產(chǎn)品仍然是具備廣闊的市場空間的。

  中汽協(xié)副總工程師許海東告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者，小型電動(dòng)車的市場需求是長期存在的，尤其是在新能源汽車下鄉(xiāng)活動(dòng)的推進(jìn)下，城鎮(zhèn)、鄉(xiāng)村的電動(dòng)車滲透率有了顯著攀升，未來這種趨勢仍會(huì)持續(xù)一段時(shí)間。

（編輯：映雪）