三孩政策甫一亮相即信號作用強大，當日A股相關(guān)概念股尾盤拉升，更有個別港股飆升逾20%。三孩政策對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的導向性作用有哪些？選擇生育第三孩意味著家庭擴容，“大家庭”模式在消費需求和消費結(jié)構(gòu)上的改變，影響或?qū)⒉岸鄠€行業(yè)。無論是新品研發(fā)、智造創(chuàng)新、品牌升級還是市場研判，從多方面因素綜合考慮，以新政為契機，眾多產(chǎn)業(yè)正在尋求新的突破路徑。

  南方日報記者 嚴慧芳 葛政涵 李劼  鄭潔琳 拱千舒 葉丹 許蕾

  母嬰

  輔助生殖、母嬰概念股大漲兒童健康行業(yè)利好

  政策公布當天A股已臨近收盤，但港股中的醫(yī)療、嬰幼概念股集體拉升。錦欣生殖漲超22%，貝康醫(yī)療漲近10%。此外，收市之前，母嬰概念股中高樂股份、金發(fā)拉比、貝因美也出現(xiàn)大漲。業(yè)內(nèi)人士認為，“三孩政策”對于生殖服務行業(yè)是重大利好，考慮到高齡產(chǎn)婦的增加，產(chǎn)前診斷等相關(guān)業(yè)務需求會明顯上升。而母嬰、兒童藥等也將迎來市場利好。

  以康芝藥業(yè)為例，主營業(yè)務領(lǐng)域涵蓋兒童藥、嬰童康護用品的研發(fā)生產(chǎn)與銷售、生殖醫(yī)學及婦兒健康醫(yī)療服務等，目前已經(jīng)擁有30多個兒童藥品種，涵蓋兒童抗感染、呼吸、消化、神經(jīng)、抗過敏、補益等品類。而在輔助生殖領(lǐng)域，2018年，康芝藥業(yè)就開始布局生殖醫(yī)學及婦兒健康醫(yī)療服務板塊的業(yè)務，擁有民營企業(yè)中非常稀缺的醫(yī)療生殖牌照。

  康芝藥業(yè)有關(guān)負責人認為，國家三孩政策放開對兒童藥品、輔助生殖等行業(yè)整體會帶來一定程度的積極影響。

  有機遇也有風險。人口專家、廣東省人口發(fā)展研究院院長董玉整在接受南方日報采訪時表示，三孩政策對育兒市場或者母嬰產(chǎn)業(yè)有一定推動作用。隨著一對夫妻可以生育三個子女政策及配套支持措施的有效落實，婦女的總生育率會有一定提高，生育水平會有一定提升，對與此政策直接相關(guān)的育兒市場或者母嬰產(chǎn)業(yè)，都會產(chǎn)生積極的促進作用，對它們來說是真正的“紅利”。但同時要值得注意的是，由于客觀上每年要減少幾百萬育齡婦女，新政策的積極效應可能會因此而受到影響。對于育兒市場或者母嬰產(chǎn)業(yè)的投資布局，不能盲目，一定要實事求是、科學論證、精準施策。

  電商

  人均年消費額超4000元母嬰電商市場規(guī)模已超萬億

  母嬰電商交易市場一片火熱。電商大數(shù)據(jù)庫顯示，2020年我國母嬰電商交易規(guī)模突破萬億元大關(guān)，用戶規(guī)模為2.45億人，人均年消費額為4081.83元。業(yè)內(nèi)認為，三孩政策的出臺將再添助力。根據(jù)艾瑞發(fā)布的《2021中國母嬰消費市場趨勢洞察》報告顯示，2020年，有88%的消費者更傾向于在線上購買母嬰類產(chǎn)品，有73%的消費者將線上平臺作為母嬰產(chǎn)品的主要消費渠道，綜合電商平臺已成為消費者母嬰購物的首選。

  此前，強生(中國)有限公司嬰兒和個人護理品類有關(guān)負責人向南方日報記者表示：嬰幼兒高端細分市場會是母嬰品牌的主戰(zhàn)場。一方面，高端市場的需求不斷增長；與此同時，消費升級成為嬰幼兒洗護市場增長的重要動力，高品質(zhì)、高顏值、高效便利成為新生代媽媽們主流的消費需求。這對母嬰行業(yè)的啟示就體現(xiàn)為內(nèi)容專業(yè)化、產(chǎn)品品質(zhì)化、需求個性化、消費場景化。在業(yè)內(nèi)人士看來，線上線下的融合，全渠道的融合是母嬰零售的必然趨勢，“人、貨、場”的改變推動著行業(yè)運營思路和模式的轉(zhuǎn)變，搭建多終端體系適配消費者體驗需求，從用戶服務和運營效率上來講都勢在必行，而“三孩”時代的到來，也將大大加速母嬰電商行業(yè)的發(fā)展。

  “在月子中心可以看到媽媽們天天都在收快遞。”國家母嬰護理產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟廣東分盟秘書長邱雋熹在接受采訪時表示，預計三孩放開會進一步帶動母嬰電商的發(fā)展。與此同時，線下母嬰店數(shù)量在縮減，尤其去年受疫情影響，門店數(shù)量大大縮水；在門店數(shù)縮減的同時，母嬰店逐漸轉(zhuǎn)型，變成體驗店，而非以往單純的購物場所。從目前月子中心的二孩媽媽的年齡結(jié)構(gòu)來看，呈現(xiàn)兩極分化，高齡和90后、95后占比多。

  邱雋熹認為，90后消費群體崛起，他們更看中服務品質(zhì)，對價格敏感度低，所以可以預見的是，三孩放開將會帶動母嬰市場品質(zhì)服務的發(fā)展，年輕一代父母的消費觀念的改變應該是更大紅利。

  房產(chǎn)

  居住“三房起步”？傳統(tǒng)戶型分類格局要變

  家庭人數(shù)對居住面積需求起到重要決定作用。對于二孩家庭，普通的三房戶型可以滿足父母一間、子女各一間的需求。如果退而求其次，寬敞的兩房也能相對承擔家庭居住的需求。但在三孩政策出臺后，對于三孩家庭，置業(yè)就必須要“三房起步”了。因此，如果未來“三孩”政策帶來三孩家庭數(shù)量增加，勢必會對房地產(chǎn)市場各類住宅戶型的成交產(chǎn)生影響。

  事實上，以三房為代表的較大戶型的改善型住房，在過去幾年正變得愈加受歡迎?？硕鹧芯恐行娜ツ昴昴┑囊环萁y(tǒng)計顯示，從全國112個重點監(jiān)測城市來看，2020年改善型需求持續(xù)釋放，三房成交占比近六成，繼續(xù)擔當成交主力；四房成交占比也是穩(wěn)中有升，較2019年凈增長0.85個百分點至20.2%。但兩房去化表現(xiàn)明顯放緩，成交占比降至16.36%，比2019年減少2.33個百分點。

  “三孩政策必然涉及住房問題，”易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴躍進接受南方日報采訪時表示，“如果是三孩家庭，其實就目前來看，120平方米的戶型也還是不夠，因為戶型不是簡單解決小孩子居住等問題，一些功能用房也要增加?！眹儡S進預計，傳統(tǒng)的“90平方米以下小戶型、90-144平方米中戶型、144平方米以上大戶型”的戶型分類格局會轉(zhuǎn)變?！斑@對一些主打大戶型的房企來說顯然是利好。同時這個過程中，一些金融貸款政策、稅費政策等也會有所變化，這都會形成一系列的調(diào)整?！?

  此外，三孩政策可能影響到的，不只是居住需求的格局，更是包括教育配套在內(nèi)的房地產(chǎn)相關(guān)上下游產(chǎn)業(yè)鏈條的發(fā)展?！皩ψ≌⒔ㄖ?、托幼、家居、教育等都會帶來利好?！眹儡S進認為，各地配建學校等方面需要強化，尤其是開發(fā)商和教育部門需要測算入學的兒童等內(nèi)容。

  家居

  不換房實現(xiàn)家庭空間擴容定制家居蓄勢待發(fā)

  從二孩家庭擴容至三孩家庭，意味著家庭居住空間的巨大變化；而換房面臨著成本較高等一系列問題，通過家居裝修實現(xiàn)空間的功能轉(zhuǎn)換，便成為一種相對比較經(jīng)濟實惠的選擇。隨著存量房市場的到來，以滿足消費者個性化需求為主的定制家居市場接受度越來越高，索菲亞家居研究院相關(guān)負責人認為，三孩政策的出臺，定制家居行業(yè)強大的設計能力、柔性生產(chǎn)和智能制造工藝都將有更大的發(fā)揮空間。與此同時，兒童人口的增加，使得消費者對家居空間的環(huán)保健康需求更為強烈，從長遠來看，三孩政策對定制家居行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展都有明顯的推動作用。

  三孩家庭對居住空間的改造將面臨質(zhì)的不同：二孩時代，添置上下架子床即可完成兒童房的初步改造，三孩時代則不但對兒童房的改造要求更高，甚至牽涉到其他功能區(qū)的轉(zhuǎn)變，例如，將書房變?yōu)榱硪婚g兒童房，客廳中增加不同年齡段兒童活動的區(qū)域；收納空間也亟需擴容。除了根據(jù)不同房間的特色和尺寸定制家具，整體改造勢在必行。從市場和行業(yè)趨勢來看，整裝市場已經(jīng)成為熱度最高的領(lǐng)域之一。

  實際上，定制家居行業(yè)也在不斷進化。超萬億的整裝市場蛋糕，吸引了歐派、索菲亞、尚品宅配等定制龍頭企業(yè)進入賽道，視為家裝實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟發(fā)展的重要抓手，成立整裝品牌、與實力家裝公司戰(zhàn)略合作、開發(fā)整裝系統(tǒng)等，而整裝業(yè)務對家庭空間的改造更為系統(tǒng)和靈活，可以更大程度地發(fā)揮定制家居的個性化非標定制優(yōu)勢，同時也是極佳的資源整合手段。

  此外，去年以來，受到疫情影響，消費者對家居空間的健康需求飆升，定制家居行業(yè)環(huán)保大戰(zhàn)愈演愈烈。三孩家庭面臨兒童人口的增加，在家居裝修改造的過程中，安全健康訴求強烈。以索菲亞為例，主打綠色健康環(huán)保的康純板產(chǎn)品滲透進多系列新品，品牌公開數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月底，索菲亞康純板的客戶占比已上升到74%，訂單占比已上升至66%。

  旅游

  “親子游”增量空間放大細分市場消費形態(tài)演化

  由80后和90后年齡層為主的父母群體，對親子教育上的投入非常重視?；谶@一點，旅游業(yè)內(nèi)認為，隨著三孩政策的來臨，親子游市場將呈現(xiàn)出明顯的多元化、品質(zhì)化趨勢。

  同程研究院首席研究員程超功則認為，三孩政策的實施為國內(nèi)親子游市場未來五年的發(fā)展帶來了一個更加明朗的前景。根據(jù)同程研究院的綜合測算，2015至2019年，國內(nèi)親子游市場規(guī)模(交易額)的年復合增長率達到了32.9%，2015年全面二孩政策的實施提供了巨大的增量市場。因此有理由相信，三孩政策將為親子游市場帶來更大增量空間。

  來自OTA的數(shù)據(jù)顯示，當前80后及90后父母已經(jīng)成為親子游的絕對消費主力，二者合并占比高達74.3%。此外，一項來自同程旅行的親子住宿大數(shù)據(jù)顯示，除了常規(guī)酒店的家庭房、兒童房外，木屋、房車露營、帳篷露營、樹屋等非標準住宿也正在成為親子住宿的熱門選擇。2020年度同程旅行平臺親子住宿需求中家庭房占比94.5%，盡管非標住宿在親子住宿中的占比暫時處于較低水平，但作為一個方興未艾的細分市場，目前正處于高增長階段，未來前景廣闊。

  目前，“1大1小”出游仍是主流，占比65.2%，“2大1小”出游占比23%，多人同游合并占比11.8%，首次超過10%。程超功指出，未來隨著三孩家庭的出現(xiàn)，親子游的消費形態(tài)將會發(fā)生進一步演化，出現(xiàn)更多新的消費方式。

  汽車

  車市需求更多元化MPV市場尋求銷量突破

  三孩政策能否為中國車市帶來重大利好，提升7座車市場增長空間？據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，4月MPV產(chǎn)量82394輛，同比增長26.6%，銷量91006輛，同比增長21.1%，1-4月累計銷售374496輛，同比增長43.9%。隨著三孩政策的放開，MPV的大空間和舒適度，將推動三孩家庭消費者對于MPV的需求不斷增長。

  記者看到，不少車企已經(jīng)響應三孩生育政策，上汽大通表示，“位置已留好，一個一個一個來?！逼煜庐a(chǎn)品G50 PLUS、EUNIQ5二三排標配ISO FIX兒童座椅接口；梅賽德斯-奔馳也推廣V級MPV產(chǎn)品，打出“裝得下未來，裝得下三代”的口號。

  乘聯(lián)會秘書長崔東樹表示，中國車市是中年消費群體為主的車市，并逐步走向老年消費為主的市場，因此國家出臺三孩政策會使車市需求更多元化。這也意味著，對于7座家用車市場而言，與轎車、SUV市場體量有著較大懸殊的MPV市場，有望因此獲得更大的銷量突破。

  “由于現(xiàn)行交通法規(guī)要求，低于12歲的兒童不允許乘坐在小型載客汽車的前排，對于大多數(shù)車輛而言僅有第二排可供兒童使用，人數(shù)一旦過多則空間非常拮據(jù)，因此三孩的家庭買7座車的可能性較大，也意味著三孩政策帶來7座車銷售的上升空間。”崔東樹稱，雖然三孩政策帶來7座車的增長，但力度上是小的，同時也將帶動中大型車豪華車消費升級，拉動老年代步車和微型電動車市場的增長。

（編輯：月兒）